Получение кредитов

В рамках исследования «Ведение бизнеса» посредством одного набора показателей оцениваются законные права заемщиков и кредиторов по обеспеченным сделкам, а посредством другого — обмен кредитной информацией. Первый набор показателей измеряет наличие определенных положений, которые облегчают предоставление займов в рамках законодательства о залоговом обеспечении и несостоятельности (банкротстве). Второй набор оценивает охват, объем и доступность кредитной информации, которую можно получить через поставщиков услуг кредитной отчетности, таких как кредитные бюро или кредитные реестры. Рейтинг стран по показателю «Получение кредитов» определяется путем сортировки общего балла по показателям передового рубежа для индикатора. Общий балл определяется путём суммирования показателей отдаленности от передового рубежа по индексу действенности законных прав и по индексу глубины кредитной информации.

Законные права заемщиков и кредиторов

Данные о законных правах заемщиков и кредиторов собираются путем опроса юристов, специализирующихся на финансовых вопросах, и проверяются путем анализа законодательных и нормативных актов, а также соответствующей информации по залоговому обеспечению и банкротству из общедоступных источников. Результаты исследования верифицируются посредством дополнительных интервью с респондентами, а также посредством взаимодействия с третьими сторонами и изучения сведений из общедоступных источников. Для подтверждения данных, исследования проводятся путем проведения телеконференций или локальных визитов во всех странах.

Индекс действенности законных прав

Индекс действенности законных прав измеряет, в какой степени законодательство о залоговом обеспечении и несостоятельности (банкротстве) защищает права заемщиков и кредиторов и тем самым способствует кредитованию. Для каждой страны, во-первых, определяется существует ли наличие единой системы обеспеченных сделок. Далее, используются два сценария, случай А и В, для определения того, как невладельческий обеспечительный интерес создается, обнародуется и вступает в законную силу в соответствии с законодательством. Особое внимание уделяется тому, как работает залоговый реестр (в случае если регистрация обеспечительного интереса возможна). В сценариях участвуют обеспеченный заемщик, компания «ABC», и обеспеченный кредитор, банк «БизБанк».

В некоторых странах правовой режим проведения обеспеченных сделок может быть таковым, что предоставит возможность существования только одного сценария, либо A, либо B (но не обоих). Оба случая исследуют одну и ту же совокупность правовых норм в отношении использования предмета залога, представленного движимым имуществом.

Используются некоторые предположения в отношении обеспеченного заемщика (компания «ABC») и кредитора («БизБанк»):

  • «ABC» является отечественной компанией с ограниченной ответственностью;
  • В компании работают до 50 сотрудников;
  • Головное отделение и единственная операционная база компании «ABC» расположены в городе, являющемся крупнейшим центром деловой активности в стране. Для 11 стран, информация также собрана для второго крупнейшего города;
  • «ABC» и «БизБанк» на 100% являются отечественными компаниями.

В сценариях также используется определенная исходная информация. В случае A, в качестве залогового обеспечения по кредиту, «ABC» предоставляет «БизБанку» невладельческое залоговое право на одну из категорий движимых активов, например, на машинное оборудование или товарно-материальные запасы. Компания «ABC» хочет сохранить за собой право владения и собственности на залоговое обеспечение. В странах, где законодательство не разрешает предоставлять невладельческие залоговые права на движимое имущество, «ABC» и «БизБанк» используют фидуциарную передачу правового титула (или иной аналогичный механизм, заменяющий невладельческие залоговые права). 

В случае B, компания «ABC» предоставляет «БизБанку» залог бизнеса, залог предприятия, плавающий залог или любой другой залог, дающий «БизБанку» залоговое право на совокупность движимых активов компании «ABC» (или на максимальный возможный объем движимых активов «ABC»). «ABC» сохраняет за собой право собственности и владения этими активами.

Индекс действенности законных прав охватывает функциональные эквиваленты обеспечения движимого имущества (например, финансовый лизинг или продажа с сохранением права собственности) только в первом компоненте, чтобы оценить насколько интегрирована или унифицирована правовая база по обеспеченным сделкам.

Индекс действенности законных прав охватывает 10 аспектов, которые относятся к законным правами, предусмотренными законодательством о залоговом обеспечении, и 2 аспекта, которые касаются законодательства о банкротстве. За каждую из следующих имеющихся в законодательстве характеристик, присваивается один балл:

  • В стране существует интегрированная или единая правовая база для обеспеченных сделок, которая распространяется на создание, публичность и приведение в законное исполнение 4 функциональных эквивалентов защищенных интересов в составе движимого имущества: передача прав собственности доверенному лицу; финансовый лизинг; присвоение или передача дебиторской задолженности; и продажа с сохранением права собственности.
  • Закон разрешает предприятию предоставлять невладельческое залоговое право на отдельную категорию движимых активов (таких как машинное оборудование или товарно-материальные запасы), не требуя конкретного описания залогового обеспечения. 
  • Закон разрешает предприятию предоставлять невладельческое залоговое право на практически все его движимые активы, не требуя конкретного описания залогового обеспечения.
  • Залоговое право может распространяться на будущие или приобретенные впоследствии активы и может автоматически относиться к активам, полученным в результате использования исходных активов, к доходам, полученным от этих активов или к заменившим их активам.
  • Общее описание долгов и обязательств допускается в залоговом договоре и в регистрационных документах, все виды долгов и обязательств могут быть обеспеченны между сторонами, а договор залога может включать в себя максимальную сумму, на которую активы обременены.
  • В стране действует залоговый реестр или учреждение для регистрации залогового обеспечения движимого имущества, предоставленного всеми типами субъектов (инкорпорированными и неинкорпорированными предприятиями), что географически централизованы, и с электронной базой данных упорядоченной по именам должников.
  • Залоговый реестр является информационной базой, которая только уведомляет о существовании обеспечительного интереса (но не публикует основополагающих документов) и не производит юридического анализа сделки. Реестр также раскрывает функциональные эквиваленты обеспечительных интересов.
  • Залоговый реестр модернизирован, что позволяет обеспеченным заемщикам (или их представителям) регистрировать, искать, редактировать, или расторгать право на обеспечительный интерес в электронном формате.
  • В случае дефолта должника за рамками процедуры банкротства, выплаты обеспеченным кредиторам производятся в первую очередь (например, до удовлетворения общих налоговых требований и требований работников).
  • В случае ликвидации компании, выплаты обеспеченным кредиторам производятся в первую очередь (например, до удовлетворения общих налоговых требований и требований работников).
  • На обеспеченных кредиторов распространяются действие автоматической приостановки или моратория в отношении применения ими процедуры принудительного взыскания задолженности, когда в отношении должника начинается процедура реорганизации под надзором суда, но законодательство защищает права обеспеченных кредиторов, предоставляя четкие основания для освобождения от автоматической приостановки или моратория (например, если движимое имущество находится в опасности) и устанавливает предельный срок на автоматическую приостановку или мораторий.
  • Закон разрешает сторонам прописать в соглашении о залоге, что кредитор вправе принудительно осуществить свое залоговое право во внесудебном порядке; закон допускает проведение государственных и частных аукционов, а также позволяет обеспеченному кредитору получить активы в качестве погашения долга.

Индекс принимает значения в интервале от 0 до 12, при этом более высокие значения индекса свидетельствуют о большей эффективности законодательства залогового обеспечения и банкротства с точки зрения расширения доступа к кредиту.

Реформы

Каждый год индекс действенности законных прав отслеживает изменения, связанные с обеспеченными сделками и несостоятельностью. В зависимости от влияния на данные, некоторые изменения классифицируются, как реформы, и вносятся в раздел «краткое содержание реформ Ведения бизнеса 2016/2017», чтобы засвидетельствовать внедрение значительных изменений. Реформы делятся на две категории – те реформы, которые упрощают ведение бизнеса, и те реформы, которые усложняют ведение бизнеса. Индекс действенности законных прав использует следующие критерии для признания реформы.

Все изменения в законах и нормативных актах, которые имеют какое-либо влияние на балл страны в отношении наличия правового режима для обеспеченных сделок, что регулирует создание, публичность и приведение в законное исполнение невладельческих обеспечительных интересов и их функциональных эквивалентов. Каждый год, новые законы и поправки оцениваются на основании того, облегчают ли они получение кредита малыми и средними предприятиями, позволяя обеспечить максимальную гибкость в выборе активов, которые могут быть использованы в качестве залога. Рекомендации, типовые правила, принципы и прецедентное право исключаются в данном контексте.

Реформы, влияющие на индекс действенности законных прав включают изменения или принятия нового акта по обеспеченным сделкам, кодекса неплатежеспособности или гражданского кодекса, а также создание или модернизацию любой из функций залогового реестра, которые измеряются индикаторами. Например, принятия закона, который предусматривает создание залогового реестра и фактически создание такого залогового реестра, который является географически централизованным, единым для всех видов движимого имущества, а также для всех типов субъектов (инкорпорированные и неинкорпорированные предприятия), с данными упорядоченными по именам должника, будет учитываться как реформа, с увеличением оценки на 1 балл, которая, следовательно, будет отражена в докладе.

Кредитная информация

Данные по обмену кредитной информацией собираются в два этапа. На первом проводится опрос органов банковского надзора, а также изучение общедоступных информационных ресурсов, чтобы подтвердить наличие поставщиков услуг кредитной отчетности, таких как бюро кредитной информации или кредитные реестры. На втором этапе, при необходимости, проводится детальный опрос непосредственно самих этих структур, позволяющий выяснить форму организации бюро кредитной информации или кредитного реестра и применяемых в отношении них законодательных и иных норм. Результаты проведенного исследования верифицируются посредством дополнительных интервью с респондентами, а также посредством взаимодействия с третьими сторонами и изучением сведений из общедоступных источников. Для подтверждения данных, исследования проводятся телеконференции или локальные визиты во всех странах.

Индекс глубины кредитной информации

Индекс глубины кредитной информации оценивает правила и практику в отношении охвата, объема и доступности кредитной информации, которую можно получить либо через бюро кредитной информации, либо через кредитный реестр.

За каждую из следующих 8 характеристик бюро кредитной информации или кредитного реестра (или того и другого), присваивается один балл:

  • Данные распространяются как по компаниям, так и по физическим лицам.
  • Распространяется как позитивная кредитная информация (например, исходная сумма кредита, непогашенные суммы кредитов и график своевременности погашения), так и негативная информация (например, просроченные платежи, а также количество и сумма дефолтов по кредитам).
  • Кроме данных получаемых от финансовых учреждений, распространяются также данные, полученные от предприятий розничной торговли и коммунальных предприятий.
  • Распространяются ретроспективные данные не менее чем за 2 последних года. Бюро кредитной информации и кредитные реестры, которые распространяют данные о негативной информации более 10 лет после того как сумма по дефолту была выплачена, или удаляют данные о случаях неисполнения обязательств сразу же после их погашения, получают по этому показателю оценку 0.
  • Распространяются данные о кредитах, суммы которых составляют менее 1% дохода на душу населения.
  • Согласно законодательству, заемщики имеют право доступа к данным о них, содержащимся в крупнейшем кредитном бюро или реестре страны. Кредитные бюро и реестры, которые взимают с заемщиков более 1% дохода на душу населения для того, чтобы заемщики могли проверить данные о себе, получают оценку 0 баллов по этому показателю.
  • Банки и другие финансовые учреждения имеют доступ к кредитной информации заемщиков в онлайн режиме (например, через интернет-платформы, посредством связи system-to-system или через оба варианта).
  • Оценки кредитоспособности заёмщика, предоставляемыми кредитным бюро или реестром, предлагаются в качестве дополнительного вида услуг, чтобы помочь банкам и другим финансовым учреждениям при оценке кредитоспособности заемщиков.

Индекс принимает значения в интервале от 0 до 8, при этом более высокие значения указывают на возможность получения большего объема кредитной информации либо в кредитном реестре, либо в бюро кредитной информации, чтобы облегчить принятие решений о кредитовании. Если бюро кредитной информации или кредитный реестр не функционируют или охватывают менее 5% взрослого населения, общий бал по индексу глубины кредитной информации равен 0.

В Литве, например, действуют и кредитный реестр, и бюро кредитной информации. Оба распространяют данные как по компаниям, так и по физическим лицам (1 балл). Хотя кредитный реестр не распространяет данные по своевременности погашения кредита, кредитное бюро распространяет всю позитивную и негативную кредитную информацию (1 балл). В то время как кредитный реестр не распространяет данные, полученные от предприятий розничной торговли и коммунальных предприятий, это делает бюро кредитной информации (1 балл). Оба распространяют данные за период времени, охватывающий не менее чем 2 последних года. Хотя в кредитном реестре содержатся данные о кредитах на сумму не менее 290 евро, бюро кредитной информации распространяет данные о кредитах любого размера. Заемщики имеют право доступа к своим данным, содержащимся как в бюро кредитной информации, так и в кредитном реестре, без взимания платы единожды в год (1 балл). Обе инстанции предоставляют своим пользователям доступ к базам данных через интернет платформы (1 балл). Хотя кредитный реестр не предлагает возможности получения кредитной оценки, кредитное бюро предлагает данную услугу (1 балл). Сложив все оценки по перечисленным показателям, Литва получает 8 баллов по индексу глубины кредитной информации.

Охват бюро кредитной информации

Охват бюро кредитной информации отражает количество физических лиц и компаний, которые внесены в базу бюро по состоянию на 1-ое января 2017-го года, вместе с информацией об истории их займов за последние 5 лет. Вдобавок, отражается количество физических лиц и компаний, которые не имеют истории получения кредитования за последние 5 лет, но чья кредитная информация была запрошена кредиторами в бюро в период с 2-го января 2016 года по 1-ое января 2017 года. Это количество выражается в процентах взрослого населения (население, возраст которого в 2016 году составлял 15 лет и старше, согласно изданию Всемирного банка «Показатели мирового развития»). Под бюро кредитной информации понимается частная компания или некоммерческая организация, ведущая базу данных о кредитоспособности заемщиков (физических или юридических лиц) в финансовой системе и способствующая обмену кредитной информацией между кредиторами. (Многие бюро осуществляют банковский и общий финансовый надзор на практике, хотя это не является их основной функцией). Бюро по кредитным расследованиям, которые прямо не способствуют обмену информацией между банками и другими финансовыми учреждениями, при составлении этого показателя не учитываются. В случае отсутствия бюро, значение показателя охвата равно 0.0%.

Охват кредитного реестра

Показатель охвата кредитного реестра отражает количество физических лиц и компаний, которые внесены в базу бюро по состоянию на 1-ое января 2017-го года, вместе с информацией об истории их займов за последние 5 лет. Вдобавок, отражается количество физических лиц и компаний, которые не имеют истории получения кредитования за последние 5 лет, но чья кредитная информация была запрошена кредиторами в реестре в период с 2-го января 2016 года по 1-ое января 2017 года. Это количество выражается в процентах взрослого населения (население, возраст которого в 2016 году составлял 15 лет и старше, согласно изданию Всемирного банка «Показатели мирового развития»). Под кредитным реестром понимается база данных, которая администрируется государственным сектором, обычно центральным банком или банковским департаментом, который собирает информацию о кредитоспособности заемщиков (физических или юридических лиц) в финансовой системе и способствует обмену кредитной информацией между банками и финансовыми учреждениями (то время как их основная задача - содействовать банковскому надзору). При отсутствии государственного реестра значение показателя охвата равно 0.0%.

Реформы

Индекс глубины кредитной информации каждый год отслеживает изменения, связанные с охватом, объемом и доступностью кредитной информации, которую можно получить либо через бюро кредитной информации, либо через кредитный реестр. В зависимости от влияния на данные, определенные изменения классифицируются как реформы и вносятся в раздел «краткое описание реформ Ведения бизнеса 2016/2017» для того, чтобы засвидетельствовать внедрение значительных изменений. Реформы делятся на два типа: те, которые упрощают ведения бизнеса и те реформы, которые усложняют ведение бизнеса. Индекс глубины кредитной информации использует три критерия для признания реформы.

Во-первых, все изменения в законах, нормативных актах и на практике, которые имеют какое-либо влияние на балл страны по индексу кредитной информации, классифицируются как реформы. Примеры реформ, влияющие на индекс, включают меры по распространению позитивной кредитной информации, в дополнении к негативной информации, распространению данных полученных от предприятий розничной торговли и коммунальных предприятий, или введение кредитных оценок бюро и реестров в качестве дополнительного вида услуг. Любое изменение, которое улучшает балл данной страны в любом из восьми пунктов индекса, считается реформой. Некоторые реформы могут влиять на более чем один пункт. К примеру, введение нового кредитного бюро с охватом более чем 5% взрослого населения, которое распространяет информацию о компаниях и физических лицах, а также позитивные и негативные данные, и обеспечивает банкам и другим финансовым учреждениям доступ к кредитной информации заемщиков в онлайн режиме, представляет собой увеличение на 3 балла в индексе. В то время как, принятие законопроекта, который гарантирует заемщикам право доступа к своим данным, содержащимся в крупнейшем кредитном бюро или реестре страны, представляет собой реформу с увеличением на 1 балл в индексе.

Во-вторых, изменения, которые увеличивают охват крупнейшего кредитного бюро или реестра в стране до более чем 5% взрослого населения, также могут быть классифицированы как реформы. В соответствии с методологией индикатора Получения кредитов, если кредитное бюро или реестр охватывает менее 5% взрослого населения, оценка по индексу глубины кредитной информации равна 0. Влияние реформы будет зависеть от характеристик системы кредитной отчетности страны и ее оценке по восьми пунктах индекса. Расширение охвата, которое не достигает порога в 5% взрослого населения, не классифицируется как реформа, но соответствующее влияние все же отражается в обновленных статистических данных.

В-третьих, иногда индекс кредитной информации учитывает законодательные изменения как реформы, при том, что они не имеют влияния на текущее данные. Этот вариант, как правило, используется в отношении законодательных изменений исключительной величины, таких как принятие законодательных актов о работе бюро кредитной информации или законов о защите персональных данных.

Подробные данные по индикатору «Получение кредитов» могут быть найдены для каждой страны на сайте http://www.doingbusiness.org. Первоначальная методология была разработана Djankov, McLiesh и Shleifer (2007) и применяется здесь с незначительными изменениями.